物流不動産の所有・運営・開発のリーディング・グローバル企業であるプロロジス（NYSE: PLD）は、このたび、KTR Capital Partners（以後KTR）社および同関連会社が所有する運営中物流施設を、59億米ドル（約7,021億円*）で買収することに合意したことを発表しました。KTR社のポートフォリオは、同社の3つの合同出資ファンドから成り立っており、ノルウェー中央銀行（NBIM）との合弁ファンドであるプロロジス・U.S・ロジスティクス・ベンチャ-（USLV）**が取得します。
このたび取得するポートフォリオはプロロジスの投資戦略と合致しており、同ポートフォリオで運営中の322施設（約557万4,180平方メートル）の95%が、プロロジスが現在米国で運用しているマーケットと同一地域の物件です。具体的には、この取引によって、南カリフォルニア、ニュージャージー、南フロリダ、シアトル、ダラスにおける競争力を強化することができます。また、契約内容には、約334,450平方メートルにおよぶ開発中施設と、立地に優れ、約631,740平方メートルの施設を開発可能な土地も含まれます。
同ポートフォリオは、資産の質、入居カスタマーのプロフィールやマーケット分布が良く、プロロジスの運用方針と一致しており、このような優れたポートフォリオを取得できる機会はまれです。取引は今後30日～60日の間で完結する予定です。
■ 取引内容について
取引総額59億米ドルには、約7億米ドル(約833億円*)の担保付負債の引き受けと、Prologis,L.P.からKTR社への最大2億3,000万米ドル(約274億円*)の普通投資口の発行が含まれます。
■ 本取引による影響
この度の取引によって、安定稼働後の年間予測コアFFOが、1株当たり0.14ドル増加する見通しです。これは、2015年度の予想レンジを7パーセント押し上げます。これらの予測値は、今回の取引に関わる資金調達の費用を含んだ数字です。また、プロロジスはMorgan Stanley Senior Funding, Inc. 社より10億米ドルの融資を確保しており、今回の取引に関わらず引き続き資金の流動性を維持できます。さらに、本取引により、総資産運用額に対する一般管理費の比率を12パーセント下げることができ、また同時に総資産に占める米ドル建ての純資産を93パーセントに上げることができます。
プロロジスは今後もバランスシートを健全に保ち、マーケットにおける機会に柔軟に対応してまいります。
＊1ドル＝119円換算
＊＊プロロジス・U.S・ロジスティクス・ベンチャー＝ノルウェー中央銀行と10億ドル（約1,000億円）で設立した合弁ファンド。プロロジスが55％を保有。
※本資料は、2015年4月19日（現地時間）に米国で発表された英文プレスリリースの抄訳です。